Bankovní otřesy kolem First Republic Bank vyvolávají medvědí signály na akciovém trhu
To snad nikdy neskončí? Sotva si člověk začne myslet, že bankovní krize je za námi, už se v San Franciscu objeví další problémový případ. First Republic Bank ve své nejnovější čtvrtletní zprávě uvádí „bezprecedentní odliv vkladů“. Zatímco na konci roku 2022 činily tyto vklady ještě přibližně 176 miliard dolarů, na konci března 2023 to bylo již jen 104 miliard dolarů. V této částce bylo zahrnuto 30 miliard dolarů, které pocházely z nouzové akce iniciované jednou z několika velkých bank v okolí JP Morgan Chase.
Ztráta důvěry zákazníků
Cena akcií banky vzápětí prudce poklesla a minulé úterý klesla o více než 40 %. Celkově akcie od začátku března ztratily přibližně 90 % své hodnoty. First Republic Bank se snažila uklidnit situaci a zdůraznila, že vklady zůstaly od konce března převážně stabilní. Zároveň si vzala drahé úvěry, mimo jiné od americké centrální banky, aby vyrovnala ubývající vklady. V současné době banka plánuje rozsáhlý úsporný program, v jehož rámci má být zrušeno 20 až 25 % všech pracovních míst v bance. Jak takové zprávy ovlivňují důvěru zákazníků?
Události kolem First Republic Bank vyvolávají obavy a zneklidňují trhy. Index regionálních bank tak klesl na nové minimum. I americké futures ve středu vykazovaly slabost a navzdory nárůstu kurzů společností Alphabet a Microsoft po uzavření burzy dosáhly nového minima. Kromě toho šířka trhu na amerických burzách vyslala krátký medvědí signál, když 86,5 % celkového objemu obchodů připadalo na akcie, jejichž kurzy klesaly.
„Krotitel medvědů“ – suroviny
Někteří finanční odborníci v takových případech doporučují opční certifikáty nebo knockoutové certifikáty. Lze se jimi ale skutečně ochránit před klesajícími kurzy? Máme něco, co podle našich zkušeností funguje lépe: komodity, protože jsou skutečnými „krotiteli medvědů“. Zejména poptávka po technologických kovech a vzácných zeminách v souvislosti s energetickou transformací neustále roste a není třeba se obávat tržních turbulencí.
Majitelé kovů zásadního významu pro výrobu, jaké jsou potřebné pro větrnou a solární energii, se proto mohou těšit na jedinečné příležitosti k atraktivním, daňově osvobozeným výnosům.